博猫平台

当前位置:博猫平台 > 财经新闻 > >> 浏览文章

单品打天下 收入占9成以上的可威能拥护东阳光药众久

走情图 炎点栏现在 自选股 数据中心 走情中心 资金流向 模拟交易 客户端

  来源:兴业证券

  兴业证券于10月28日发外研报称,考虑到东阳光药(01558)三季度业绩超预期以及良益的出售势头,上调对其2019-2021年收入展看,挑高现在的价至61港元,维持“买入”评级。

  近日,东阳光药发布2019年第三季度财务情况,前三季度实现生意业务收入44.39亿元人民币,同比添进157.74%;归母溢利及详细收入总额15.54亿元人民币,同比添进127.68%。

  兴业证券指出,现在可威照样是该公司最核心的收入来源,占比达到90%以上。今年以来,可威赓续保持强劲添进,主要缘于:出售队伍赓续强大, 腾讯《枪火游侠》正式停运 国服将在11月30日关服学术推广强化;2018年卫健委发布的《通走性感冒治疗方案》将奥司他韦列为一线治疗方案,有助于升迁大夫对可威的认可度,品牌影响力赓续添强;2018年可威顺当进入基药现在录,助力该产品在下层市场的开拓。

  并且,可威添进仍有空间:现在国内50%旁边的流感治疗市场被中成药所占有,可威的排泄率约为25%,相比之下仍有较大的替代空间;2019版医保现在录将可威的报销四周由“仅限甲流实在诊患者行使”调整为“高危流感病人可行使”,扩大了适用人群,有助于可威市场排泄率的赓续升迁;随着异日行使人群的扩大,可威有看始末切入流感预防市场带来添量,进一步延迟该产品的生命周期。

  除可威外的已上市产品中,尔同舒因渠道消化库存今年上半年出售额有所下滑,待库存消化完善后有看恢复添进。同时,东阳光药今年上半年收购33个仿制药品栽极大扩充公司产品线,这些品栽有看借助带量采购实现出售的迅速添进。

  兴业证券指出,该公司近年将有众个产品荟萃获批。丙肝四周:磷酸依米他韦、磷酸依米他韦与索非布韦的说相符用药、磷酸依米他韦与伏拉瑞韦的说相符用药别离展看于2020、2020、2021年获批;糖尿病四周:重组人胰岛素、精蛋白重组人胰岛素注射剂(预混)、甘精胰岛素、门冬胰岛素30注射剂别离展看于2019、2021、2020、2021年获批。

  考虑到东阳光药三季度业绩超预期以及良益的出售势头,该走上调对其2019-2021年展看收入至58.14亿元、71.99亿元、90.42亿元,同比添进131.6%、23.8%、25.6%,升迁幅度别离为23.1%、22.9%、21.2%;上调2019-2021年展看归母净利润至18.3亿元、22.5亿元、27.9亿元,同比添进94.4%、22.6%、24.2%,升迁幅度别离为39.9%、39.0%、38.0%。挑高现在的价至61港元,对答2019-2020年别离为13.5、11.0倍市盈率,20PEG仅为0.47,较现价有46.8%上起飞间,维持买入评级。

义务编辑:马婕

 

随机文章

相关站点

友情链接

Powered by 博猫平台 @2018 RSS地图 html地图

Copyright 365建站 © 2013-2019 优游 版权所有